La planta de celulosa inició sus operaciones en noviembre de 2007 y está ubicada en la costa del río Uruguay, a 5 km de la ciudad de Fray Bentos, Río Negro.
Con una capacidad de producción anual de 1,3 millones de toneladas de celulosa por año, UPM Fray Bentos se ha convertido en una universidad para la industria en Uruguay. La producción se envía en barcazas desde la fábrica hasta el puerto de Nueva Palmira para su carga en buques transoceánicos en Montevideo con destino a Europa y Asia.